RAZONES SIMPLES

MÉTODO DE RAZONES SIMPLES

Desde nuestro punto de vista financiero y en forma sencilla entendemos por Razón el cociente que resulta de dividir un número entre otro, o de cuanta veces un concepto contiene a otro. El método de razón simple consiste en relacionar una partida con otra partida, o bien, un grupo de partidas con otro grupo de partidas a través de su cociente. Es indudable que entre las diversas cifras que contienen los estados financieros existen algunas relaciones que conviene determinar numéricamente. Sin embargo en la construcción de las razones financieras es necesario que exista correlación lógica entre las cantidades que se seleccionan para determinar las razones, ya que a nadie se le ocurrirá obtener la razón entre las ventas netas de un ejercicio con respecto a los gastos de instalación por amortizar al final de dicho periodo, porque tal razón carecerá de toda utilidad por no tener ningún significado. Podríamos decir que las razones que se pueden obtener de los estados financieros son ilimitadas, puesto que dependen de los problemas que se estén estudiando y de los diversos acontecimientos que de alguna manera influyen en el problema o situación estudiando. Dentro del método de razones simples las podemos clasificar en la forma siguiente:

1º.- Razones Estáticas.- Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera.

2º.- Razones Dinámicas.- Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de partidas del estado de resultados.

3º.- Razones Mixtas.- Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del estado de resultados.

Sin tratar de hacer una enumeración limitativa de las razones simples que ordinariamente se obtienen, a continuación trataremos las de uso más común o tradicional en las tres áreas generales de estudio en el análisis de la información financiera de una empresa:

Razones de Solvencia

Antes  de  iniciar este  tema  es  necesario  que sepas que  las herramientas de análisis están orientadas hacia el futuro, ya que en el presente no podemos tomar decisiones  que  modifiquen  el  pasado,  por  ello;  es  necesario  que  tratemos de estimar  las  condiciones  futuras  que  pueden  afectar  el  éxito  de  una  determinada decisión;  tal  es  el  caso  de  factores  económicos  (inflación),  legales  (reformas fiscales), políticos y sociales.

Razones de Rentabilidad

Dentro  del  estudio  de  los  estados  financieros  existen  relaciones  que  se emplean para medir la eficiencia de la administración de la empresa para controlar los  costos  y  gastos  en  que  debe  incurrir  y  así  convertir  las  ventas  en  utilidades.

Estas razones muestran cual ha sido la ganancia que ha obtenido la empresa, frente a la inversión  que fue requerida para lograrla, ya que el fin de una empresa es la obtención del máximo  rendimiento del capital invertido, para ello se debe controlar en  lo  mejor  posible  los  elementos  que  ejerzan  influencia  sobre  la  meta  de  la empresa.

Razones de Estabilidad

La capacidad que tiene la empresa para mantenerse en operación tanto a mediano como largo plazo, la cual se determina mediante el estudio de su estructura financiera,  particularmente,  de  las  proporciones  que  existen  en  sus  inversiones  y fuentes de financiamiento se evalúa a través de las razones de Estabilidad.  Estas razones  se  apoyan  en  que  el  financiamiento  de  una  empresa  tiene  su  origen principalmente en: recursos provenientes de sus dueños y los recursos provenientes de personas ajenas.

Aplicación de las razones simples empleado para analizar el contenido de los estados financieros, es útil para indicar.

a) Puntos débiles de una empresa.

b) Probables anomalías.

c) En ciertos casos como base para formular un juicio personal.

En la aplicación de este procedimiento, el analista debe tener cuidado para no determinar razones que no conducen a ningún fin, es decir, se deben definir cuáles son los puntos o las metas a las cuales se pretende llegar y con, base en esto, tratar de obtener razones con resultados positivos, luego entonces el número de razones a obtener, variara de acuerdo con el objeto en particular que persiga el analista. La aplicación del procedimiento de razones simples, orienta al analista de estados financieros respecto a lo que debe hacer y cómo debe enfocar su trabajo final, sin embargo debemos reconocer que tiene sus limitaciones, por tanto no debemos conferir atribuciones que en realidad no le corresponden.

Procedimiento de razones simples.

Razón.  Es  la  relación  que  existe  entre  dos  cifras  que  se  comparan  entre  sí mediante el cociente que resulta de dividir un número entre otro.

Al  igual  que  los  otros  métodos  de  análisis,  el  procedimiento  de  razones simples  sirve  para  determinar  la  liquidez,  solvencia,  estabilidad,  solidez  y rentabilidad de una organización la diferencia es que lo hace por medio de razones e índices por lo que tiene un gran valor práctico, además nos ayuda a determinar  la permanencia  de  sus  inventarios  en  almacenamiento,  los  periodos  de  cobro  de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

El procedimiento consiste en evaluar diferentes relaciones de una partida con otra,  o  bien,  grupos  de  conceptos  que  integran  el  contenido  de  los  estados financieros de una empresa a través de sus cocientes.

A su vez las podemos clasificar de acuerdo con la naturaleza de las cifras en:

1. Razones estáticas

3. Razones dinámicas

3. Razones estático – dinámico

4.  Razones dinámico – estáticas

Razones estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas del Estado de Situación Financiera, es decir, el numerador y el denominador, emanan o proceden de estados financieros estáticos, como el balance general.

Clientes              Estado de Situación Financiera

Acreedores      Estado de Situación Financiera

Razones  dinámicas.  Nos  muestran  la  relación  entre  partidas  que  provienen del Estado de Resultados, es decir, el numerador y denominador provienen de un estado financiero dinámico.

Utilidad               Estado de Resultados

Ventas                 Estado de Resultados

Razones estático-dinámicas.  Cuando el numerador corresponde a conceptos y cifras de un estado financiero estático y el denominador, emana de conceptos y cifras de un estado financiero dinámico.

Capital Social       Estado de Situación Financiera

Ventas Netas       Estado de Resultados

Razones dinámico-estáticas.  Sucede cuando el numerador corresponde a un estado  financiero  dinámico  y  el  denominador,  corresponde  a  un  estado  financiero estático.

Utilidad Neta            Estado de Resultados

Capital Contable      Estado de Situación Financiera

Roberto Macías Pineda. (2006). El análisis de los estados financieros y las deficiencias en las empresas. 2017, de Edit. ECASA Sitio web: http://www.tesoem.edu.mx/alumnos/cuadernillos/2006.004.pdf

ALANIZ González Inocencia [et. al.].  Análisis de estados financieros para la mejor toma de decisiones.  Tesis (Licenciatura en contaduría).  México, D. F: Instituto politécnico nacional, Escuela Superior de Comercio y Administración Santo Tomás, 2012.  129 p.